來(lái)源：光子星球

過(guò)去一年，AI賽道一如往日般熱鬧。不同之處在于，相較于過(guò)往的混沌，眼下熱鬧之余，AI玩家們的基本面亦在被清晰分型。

一類(lèi)緊抓敘事，不斷制造新故事，用想象空間博取生存空間；一類(lèi)深耕一方，擅長(zhǎng)在某一點(diǎn)上抵達(dá)極致，強(qiáng)在深度，弱在橫截面。還有一類(lèi)則擅長(zhǎng)駕馭復(fù)雜，以業(yè)務(wù)多元修煉韌性。

三種路徑，并無(wú)高低之分，只是不同基因的企業(yè)，所選擇的不同的生存方式。而科大訊飛屬于第三類(lèi)——少有驚艷的爆發(fā)，卻能在冗長(zhǎng)鏈路中沉淀。

但過(guò)去兩年，科大訊飛的重心似乎正在移動(dòng)，不再只靠“穩(wěn)”立身——從重注算力底座，到大模型迭代提速，再到加碼AI硬件，都透著意欲往前邁步的信號(hào)。

真正值得追問(wèn)的，這一系列動(dòng)作背后的邏輯——從哪里出發(fā)，又想抵達(dá)什么位置。

種因在前，結(jié)果在后

盡管過(guò)去幾年，全球AI 行業(yè)的主旋律是“速度”，但如果說(shuō)最近一年，國(guó)內(nèi)AI公司有誰(shuí)在明顯提速，科大訊飛絕對(duì)位列其中。

作為一貫穩(wěn)扎穩(wěn)打的成熟AI廠(chǎng)商，科大訊飛既不同于財(cái)力雄厚的科技巨頭，亦非需賭上身家薄搏命的初創(chuàng)玩家，卻依然將大量彈藥射向戰(zhàn)場(chǎng)。

尤其是最近兩年，其突然將研發(fā)投入擰至多年未見(jiàn)的高度，好似在重走創(chuàng)業(yè)路。2025年前三季度，科大訊飛研發(fā)投入達(dá)到31.88億元——同一統(tǒng)計(jì)口徑下，持續(xù)性的增壓，使其研發(fā)投入較兩年前抬高了近三成。

這些投入分散在幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)位——算力底座、大模型平臺(tái)、AI 硬件、行業(yè)服務(wù)等，數(shù)條戰(zhàn)線(xiàn)的同步前沖。

以星火大模型為例，作為由全國(guó)產(chǎn)算力訓(xùn)練出的大模型，其今年的節(jié)奏幾乎是一路提速。

年初，星火V4.0 Turbo剛落地，科大訊飛立刻把國(guó)產(chǎn)算力推到深度推理模型X1的訓(xùn)練上；4月，X1被往前推一格，把“快思考 / 慢思考”統(tǒng)一進(jìn)同一模型框架；到了 11 月，迭代升級(jí)后的X1.5被端上桌，繼續(xù)向深水區(qū)逼近。

短短十個(gè)月，三次版本大跳，除卻模型迭代本身，或許亦有著戰(zhàn)略層面的考量。

國(guó)產(chǎn)算力底座，既是其大模型的地基，亦是科大訊飛極力對(duì)外刻畫(huà)的形象。只是，在過(guò)往，國(guó)產(chǎn)算力更多承擔(dān)“可用”而非“極限”的角色，而星火不斷“撞擊”底座，本身就是磨刀。因此，科大訊飛必須一直往前跑，讓模型迭代本身去證明國(guó)產(chǎn)算力的成熟度。

除卻模型迭代，科大訊飛硬件側(cè)的動(dòng)靜同樣密集。從辦公本、翻譯耳機(jī)，到 AI 黑板、智慧座艙，科大訊飛不斷鋪設(shè)新的場(chǎng)景，讓星火跑入其中。

過(guò)去兩年，大模型行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也在悄悄換軌。表面上玩家們?nèi)詧?zhí)著于比參數(shù)、比推理速度、比多模態(tài)，做應(yīng)用、做端側(cè)、做智能體，但絕大多數(shù)產(chǎn)品的使用頻率，還是太低。

低頻場(chǎng)景很難對(duì)模型形成反哺，亦無(wú)法形成用戶(hù)粘性，更難以跑通商業(yè)閉環(huán)。這就是為什么那么多 AI App、AI 網(wǎng)站、AI 功能曇花一現(xiàn)，因?yàn)樗鼈兌紱](méi)有找到屬于AI的高頻場(chǎng)景。

相比之下，只有那些具備重復(fù)性、剛性的場(chǎng)景，才具備撬動(dòng)杠桿的可能。

AI學(xué)習(xí)機(jī)就是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)證的場(chǎng)景樣本。其活在每個(gè)家庭里幾乎都會(huì)發(fā)生的場(chǎng)景——做題、困惑、糾錯(cuò)、反饋、再學(xué)習(xí)。對(duì)有孩子的家庭而言，這一場(chǎng)景作為剛需場(chǎng)景，長(zhǎng)期存在、周期性重復(fù)，且天然適配AI的能力圈。

也正因此，AI學(xué)習(xí)機(jī)幾乎成了國(guó)內(nèi)少數(shù)真正飛入“千家萬(wàn)戶(hù)”的AI硬件產(chǎn)品。

但其只是一個(gè)先被跑通的方向。表面上看，科大訊飛的布局橫跨教育、醫(yī)療、政務(wù)、辦公、硬件等多個(gè)方向，似乎攤子鋪得很開(kāi)，但實(shí)則都屬于同一個(gè)動(dòng)作——繼續(xù)種因。

其不是“賭一槍”，看能不能命中，而是把路徑鋪寬，播撒諸多種子，盼望著能在未來(lái)某個(gè)節(jié)點(diǎn)抵達(dá)收益曲線(xiàn)的另一端。

只是，回到商業(yè)現(xiàn)實(shí)，這些“因”并沒(méi)有立刻結(jié)成“果”?，F(xiàn)在的科大訊飛，正站在一個(gè)懸而未決的臨界點(diǎn)——所有重要的“因”都播下了，卻還未進(jìn)入可以自己成長(zhǎng)的階段。

2025年前三季度，科大訊飛研發(fā)、銷(xiāo)售成本均在上漲，但營(yíng)收增速仍維持在低雙位數(shù)、利潤(rùn)改善有限——飛輪尚未到達(dá)加速點(diǎn)，所有動(dòng)作都在蓄力。

而在這一節(jié)點(diǎn)來(lái)臨之前，一切都是土壤，一切亦是壓力。

中年訊飛，中場(chǎng)突圍

當(dāng)AI產(chǎn)業(yè)來(lái)到下半場(chǎng)，玩家們之間的差異，或許在于稟賦——敢押多大的籌碼，能承擔(dān)多長(zhǎng)的虧損周期，最終決定了每家公司走上怎樣的路。

比如阿里、字節(jié)，選擇把模型做大做深，并押注基礎(chǔ)設(shè)施，因?yàn)樗數(shù)闷穑糠滞瑯訐肀I浪潮的行業(yè)廠(chǎng)商，則每走一步，都試圖同自身業(yè)務(wù)場(chǎng)景綁定，生怕真金白銀打水漂。

在此維度上，科大訊飛并沒(méi)有巨頭的坦蕩，亦沒(méi)有新晉玩家的勇氣和輕盈，其更像個(gè)闖蕩中的中年人——手里有家底、背后有家人、肩上有責(zé)任，知道必須賭些什么，卻又不敢隨便下注。

醞釀許久后，“更懂你的AI”，成為了科大訊飛的新賭局。這意味著，科大訊飛的大模型觀正從強(qiáng)調(diào)功能價(jià)值的“有用”，轉(zhuǎn)向更切合實(shí)際問(wèn)題的“懂你”。

這背后，既顯露著科大訊飛野心，亦是其“不得不”的必然。

工具類(lèi)產(chǎn)品的終局，永遠(yuǎn)是三個(gè)詞——更快、更強(qiáng)、更便宜。

AI賽道亦是如此，在大模型競(jìng)逐中，算力規(guī)模、迭代速度、資源密度，這些都不是玩家“努力”便能改變的。

資源差距一旦形成，就是一道會(huì)隨著時(shí)間不斷加寬的鴻溝，縱使玩家們?nèi)绾蝺?yōu)化算法、提升效率，始終無(wú)法改變“總量級(jí)” 。畢竟，巨頭可以用數(shù)倍乃至數(shù)十倍的投入，把最底層、最基礎(chǔ)的功能價(jià)值的門(mén)檻不斷抬升——讓所有不在重量級(jí)上的玩家永遠(yuǎn)看見(jiàn)門(mén)，卻摸不到門(mén)框。

比如OpenAI，據(jù)悉，其預(yù)計(jì)將在2025至2035年間，在硬件與云基礎(chǔ)設(shè)施上，投入將超過(guò)1.15萬(wàn)億美元。

國(guó)內(nèi)以阿里為例，今年2月，阿里宣布未來(lái)三年投入3800億元，建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，超過(guò)過(guò)去十年的投入總和。其近日公測(cè)的千問(wèn)App，以及配套的硬件、應(yīng)用矩陣，則已在一定程度上兌現(xiàn)了其野心。

對(duì)于科大訊飛來(lái)說(shuō)，這條路不是不值得跑，而是很難跑到頭，繼續(xù)在太過(guò)底層的維度上，與巨頭硬碰硬，代價(jià)或許會(huì)高得不成比例。而若是做不成功能價(jià)值領(lǐng)域的“主角”，那么被擠壓成“匪兵甲”幾乎是注定的結(jié)局。

關(guān)于產(chǎn)品價(jià)值，有一個(gè)公式——“產(chǎn)品價(jià)值=功能價(jià)值+情緒價(jià)值+資產(chǎn)價(jià)值”。當(dāng)一項(xiàng)價(jià)值難以突破時(shí)，玩家轉(zhuǎn)向另外兩個(gè)維度里更可控、可塑、可積累的部分，不失為破局的方法。

科大訊飛當(dāng)下的選擇，恰是如此，即基于這些年來(lái)積累的業(yè)務(wù)熟練度，做深更垂直的功能價(jià)值、做大情緒價(jià)值，把“懂你”變成差異化的起點(diǎn)——與其和巨頭賽跑，不如同用戶(hù)站在一起。

情緒易得，理解難得

AI賽道里，情緒價(jià)值從不稀缺。

以AI陪伴類(lèi)產(chǎn)品為例，科大訊飛的“AI 星朋友”只是其中一支，行業(yè)里早已有成百上千的同類(lèi)，更不乏游走在灰色地帶、情緒更強(qiáng)、黏性更高的產(chǎn)品。

亦因如此，情緒價(jià)值本身并不能成為差異。對(duì)科大訊飛而言，真正的底氣，是其在用戶(hù)、場(chǎng)景、產(chǎn)業(yè)端長(zhǎng)期累出的那一層理解力。

以教育場(chǎng)景為例，別的玩家可能只是大概知道學(xué)生在數(shù)學(xué)函數(shù)方面存在痛點(diǎn)，而科大訊飛知道的是“四川某地市初二學(xué)生在二次函數(shù)里哪類(lèi)題最容易丟分”。

在線(xiàn)下門(mén)店，科大訊飛甚至把這種理解力擺上了臺(tái)面。以成都某線(xiàn)下門(mén)店為例，其展板高調(diào)標(biāo)注“成都200+所中小學(xué)的選擇”，一旁陳列的是大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)教學(xué)系統(tǒng)、智慧課堂等本地落地案例——每當(dāng)家長(zhǎng)看到后臺(tái)數(shù)據(jù)囊括了孩子所在的學(xué)校，便很難再有招架之力。

這不只局限于C端，做了多年ToG/ToB生意的科大訊飛，同樣試圖彰顯其“更懂產(chǎn)業(yè)”的形象。

就拿其推出的“星火行業(yè)分析師”來(lái)說(shuō)，其聚焦農(nóng)糧、原油、天然氣、鐵礦石等高波動(dòng)品類(lèi)的供需變量，并結(jié)合企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，給到能落地的決策建議。

在科技行業(yè)，當(dāng)賽道底層邏輯從技術(shù)路線(xiàn)，轉(zhuǎn)向資源體量時(shí)，中小型玩家的籌碼往往會(huì)快速收縮，唯一可行的是，找到那些巨頭不愿做、看不上、或做不細(xì)的需求縫隙，并把它做到極致——從云計(jì)算到低代碼、隱私計(jì)算，無(wú)一例外。

數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，在央國(guó)企的大模型公開(kāi)招標(biāo)市場(chǎng)，科大訊飛蟬聯(lián)第一名，且市場(chǎng)占比，超過(guò)第二名和第五名的總和。

而這，或許正是科大訊飛的優(yōu)勢(shì)所在——巨頭不一定愿意做深，創(chuàng)業(yè)公司不一定接得住，而擁有“國(guó)家隊(duì)”背景的科大訊飛，既具備不俗的理解力，亦在多年間，練就了一身回款的能力。

這份底色，既是它的路，也是它的命。

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